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作者:帝豪平台注册    来源:网络整理    发布时间:2021-03-17 16:21    浏览量:

序号盈利预测陈诉摘要

1   002717   岭南股份   东北证券   买入   4.00   3.21   24.61%   0.20   0.37   -   2021-03-17    

岭南股份:文化科技新生态,碳中和助园林抖擞新朝气

疫情影响业绩,恒久成长向好。公司于1月份宣布业绩预告,估量2020年实现归母净利润吃亏3.15-4.1亿元,同比下降196%-225%。主要原因如下:文旅板块受疫情影响导致业绩呈现较大吃亏;计提商誉、恒久股权投资减值筹备共计4-4.8亿元。但公司的现金流状况较好,2020年全年策划性现金流量净额约7亿元,估量将来公司的现金流和盈利状况将一连向好。跟着疫情获得节制,文化板块业务将慢慢修复,公司业务也将迎来稳健成长。
    加大科研创新投入,打造文化科技装备龙头企业。公司加大研发投入,前三季度的研发用度为2.32亿元,同比增长35%。停止2020年6月,公司拥有7家高新技能企业,得到授权专利260项,高新技能产物30项,软件著作权235项。公司一连增强在生态园林景观、水生态管理修复、泥土修复、湿地生态修复等多个规模展的研发及创新投入,努力与科研院、高校展开相助,提出操作5G贸易化+AR\VR技能,打造文化科技装备龙头企业。
    中标重大项目,增厚公司业绩。按照2月通告,公司与同济大学修建设计研究院(团体)有限公司构成的连系体中标重大项目,该项目为综合管理项目设计采购施工总承包,投资估算8亿元,占公司2019年营业收入的10.05%,系公司大力大举拓展公司在长三角地域生态情况业务的重要成就。该项目若能顺利实施,将对公司将来的业绩发生重大影响。
    “十四五”生态建树方针确立,利好公司园林生态业务。按照林草局宣布的信息,“十四五”时期我国生态建树根基方针已经确定:力图到2025年全国丛林包围率到达24.1%,丛林蓄积量到达190亿立方米。草原综合植被盖度到达57%,湿地掩护率到达55%,60%可管理沙化地皮获得管理。在政策方针的驱动下,公司园林工程施工、景观筹划设计、绿化养护及苗木产销等业务,将在“十四五”期间迎来增恒久。
    维持公司“买入”评级。公司业绩受疫情影响较大,且计提了较多的减值筹备,影响公司利润。因此下调盈利预测,估量公司2020-2022年EPS别离为-0.21/0.20/0.37元。
    风险提示:订单回款不及预期,业绩预测和估值判定不达预期。

 
2   002727   一心堂   东北证券   买入   48.00   43.15   11.24%   1.59   1.92   2.31   2021-03-17    

一心堂:门店机关势头盛,营收利润稳增长

事件:
    一心堂宣布2020年度陈诉:全年实现营收126.56亿元,同比增长20.78%;归属于上市公司股东的净利润7.90亿元,同比增长30.81%。
    点评:
    门店打破七千家,营收利润稳增长:停止2020年12月31日,公司在全国范畴共拥有直营连锁门店7205家,包围10个省份及直辖市。公司在省会级、地市级、县市级、乡镇级四个范例的市场门店均已高出1300家,形成行业独占的市县乡一体化成长名堂。公司高效率、高质量的门店机关以及市县乡一体化垂直渗透拓展,为公司实现精采业绩提供保障。
    新财富链渐完善,配方颗粒后劲足:公司已劈头成立中药种植、初加工、精加工、批发、医疗机构供给、零售销售业务等完整的财富链。公司配方颗粒业务起步于2018年12月,并于2019年试点出产。停止今朝,配方颗粒项目总共取得药监局存案批件品种609个,配方颗粒业务在品种研发上取得重要希望。2020年,公司加大了中药品类的推广力度,销售收入同比增长39.26%,占营业收入的比率晋升至8.86%,有望进一步晋升公司赢利本领。
    “两定步伐”定药店,线上业务迎增量:近期医保局宣布“两定步伐”指出医保主体为实体药店,明晰线上业务要以依托线下门店的O2O模式为主。公司对O2O业务已有机关,包围门店数4816家,占总门店数66.84%。2020年线上业务总销售1.97亿元,是2019年总销售的2.7倍。
    公司深耕云南并慢慢推进全国机关,业绩增长不变。估量公司2021-2023 年实现收入150.68/178.15/210.60亿元,归母净利润9.48/11.40/13.69 亿元,对应每股收益为1.59/1.92/2.30元/股,对该当前股价PE 别离为25/20/17 倍,给以公司“买入”的投资评级。
    风险提示:新建门店不达预期;业绩预测和估值判定不达预期。

 
3   300677   英科医疗   国盛证券   买入   -   181.00   0.00%   24.82   23.42   -   2021-03-17    

英科医疗:业绩切合预期,快速跻身全球手套龙头

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